宁南山：2017年会大萧条吗

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上干货数据：中国经济2016年产业升级非常顺利。       以下数据来源，中国国家统计局。       我们看下实体经济发展情况，发展实体经济是中国走向富裕的唯一途径。       下图是中国工业总体情况，可以看出，2015年全年中国工业利润总额下降2.3%，干了一年，赚的还比2014年少了，真是个悲剧。当然，其实如果把中国工业2015年分行业打开来看，可以看出利润下降主要来自产能过剩的传统行业，高技术行业利润增长还是很快，这里我们就不研究了。我们重点研究2016年的数据。       2016年1-8月，中国工业利润总额40583.6亿元，增长8.4%。利润超过4万亿人民币是什么概念，按照现行汇率40583.6亿人民币等于6100亿美元，去年全年中国工业利润总额大概9600亿美元，今年中国工业总利润首次达到1万亿美元问题不大。       对比下隔壁的日本，2015年日本工业的总规模是其GDP的19.5%, 也就是8200亿美元。日本工业一年的总值不如中国工业一年的利润。       我在别的答案里也说过，全面能力型国家中国和局部能力型国家日本，在工业能力上的差别就是这么大。我每一门功课都能考80-90分，有的能考95分甚至100分，你除了几门能考95分-100分，其他一堆科目都不行。       我们再来看看1-8月利润增长8.4%究竟是来自哪些行业，毕竟工业也要分三六九等，要是利润增长全部来自劳动密集型产业，那就只是量的扩张，不是产业升级。       41个工业大类有8个利润是下降的，这8个分别是哪8个？       石油天然气开采净利润-394.7亿，下降-145.8%       黑色金属（铁矿）开采净利润223.5亿元，下降18%，       开采辅助净利润-34.1亿元，下降755.8%，       其他采矿业净利润1亿元，下降9.1%       资源开采行业就占了4个，采矿业下降不值得悲伤，毕竟资源不可再生，多留点给子孙后代不是更好。国内采矿业开采下降的同时，进口却在大增，2016年上半年原油进口量为1.86亿吨，同比大增14.18%，铁矿石进口4.94亿吨，同比大增9.1%，受益于资源价格大跌，总石油和铁矿石进口金额却减少了。少开采自己的，多用别人的便宜资源，怎么看都是好事。       另外4个分别是电力和燃气生产供应利润3108亿元，下降3.9%，       烟草业利润733亿元，下降20.3%，       印刷业利润314亿元，下降1.4%，       皮革和制鞋业利润544亿元，下降1.7%。       这4个行业，烟草行业属于有害行业，本身就是攫取国民健康获得利润的有害行业，顺便说句，我国烟草消费量历史上第一次出现下降。       电力和热力生产利润下滑要归功于冶炼行业用电量下滑，因为化学原料制品、非金属矿物制品、黑色金属冶炼、有色金属冶炼四大高耗能行业占了全中国用电量30%，今年上半年这四个行业用电量就有8310亿度。除开这几个行业，用电量还是增长的。       其余2个行业印刷业和皮革制鞋业都是传统行业，总利润本来就很低，两个行业所有厂家加起来才800多亿，利润微降，不影响经济大局。       我们再看看1-8月利润增长的33个行业里面，是哪些带动了中国工业利润整体增长8.4%？       我们把行业收入超过一万亿的大产业单独拿出来，总共有21个行业，可以分成以下三大类：       1：自然资源加工产业，可以看到以下8个行业利润增长全部超过了8.4%。       自然资源本身不那么值钱，对自然资源进行加工才值钱，把石油深加工炼成油，做成塑料，橡胶，把铁矿做成金属，加工成各种金属制品，把矿物元素和植物提取物做成农药，化肥才是真正有价值的事情，例如手机和笔记本电脑用的金属外壳，汽车用的轮胎，就是高价值的产品。       这更说明了中国已经完全成长为资源利用性国家，而不是资源提供型国家。       举个例子，中国2016年上半年成品油出口2147万吨，与去年同期相比增长45.2%，石油加工冶炼行业利润也大幅增长2.4倍，进口原油，加工后出口成品油，这是典型的工业国家特征。 煤炭开采和洗选业收入1.39万亿，利润只有248亿，增长15%， 橡胶和塑料制品业收入2.06万亿元，利润1237.2亿，增长11.7% 非金属矿物制品业收入3.84万亿元，利润2317.2%，增长9.1% 黑色金属冶炼和压延加工业收入4.03万亿，利润1014.8亿，增长209.6% 有色金属冶炼和压延加工业收入3.35万亿，利润982.7亿，增长31.1% 金属制品业收入2.39万亿，利润1263亿，增长9.6% 石油加工、炼焦和核燃料加工业收入2.15万亿，利润1067亿，增长242.1% 化学原料和化学制品制造业收入5.54万亿，利润3006亿，增长14% 我们也要注意到，上面的自然资源加工业利润率非常低，有4个产业的利润率低于5%， 容易受到原材料价格，产能影响。必须要坚决的淘汰落后产能，扶持先进产能，不能因为利润的增长而延缓这一进程。 2：日常消费品和劳动密集型产业，6大产业也就是吃喝玩乐相关。 主要反映的是居民消费升级情况，都是传统行业。 我们可以看到，吃和娱乐增速快于平均水平，喝和穿增长平缓，低于平均水平。 总体处于平稳增长。 农副食品加工业收入4.2万亿，利润1961亿，增长9.9% 食品制造业收入1.48万亿，利润1239亿，增长12.8%， 文教、工美、体育和娱乐用品制造业收入1.03万亿，利润543亿，增长10.1% 酒 饮料 精制茶制造业收入1.17万亿，利润1166亿，增长4.8% 纺织业收入2.6万亿，利润1283亿，增长5.8% 纺织服装 服饰业收入1.47万亿，利润789亿，增长6.2% 3：技术密集型产业利润高速增长， 当然，不是说只有下面这7个行业才是高技术，前面的两类行业中同样有高技术，例如自然资源加工里面的高端钢铁制造，新材料等等，只是下面这7个相对技术更密集。 医药制造业收入1.74万亿，利润1791亿，增长13.9% 通用设备制造业收入3.0万亿，利润1831.4亿，增长0.6% 专用设备制造业收入3.32万亿，利润1300亿，增长7.5% 汽车制造业收入4.88万亿，利润4013亿，增长11% 交通设备（船舶，铁路，航空航天）制造业收入1.00万亿，利润555.6亿，增长1.9% 电气机械和器材制造业收入4.68万亿，利润2751亿，增长15.1% 计算机，通信和其他电子产品行业收入5.95万亿，利润2667亿，增长19.8%       7个行业除了通用设备制造业和交通设备制造业2个增长较慢，其他都增长较快。       我们来看看这2个行业：       交通设备（船舶，铁路，航空航天）制造业利润仅增长1.9%，主要是造船业的拖累，世界大环境不好，今年上半年全球造船业订单大幅下滑50%以上；铁路轨道交通市场基本已经饱和，中国每年在铁路上的投资就那么多，这几年稳定在一年8000亿人民币，中车上半年净利润增长2%，平稳增长。航空航天则增长速度高达25%以上。       通用设备制造业利润仅增长0.6%，通用设备是啥？机床工业低迷；工程机械低迷；火电、风电等传统发电设备低迷。这其中发电设备是产能过剩，工程机械是受制于基建市场需求萎缩，机床工业则急需实现行业升级，摆脱亏损面貌。       剩下五个行业，利润增速都在7.5%以上，计算机，通信和其他电子产业这个大型产业利润增速竟然高达19.8%，我们熟知的华为，中兴，联想，OPPO,VIVO，小米都在这个行业里面。       电气机械和器材制造业利润增长也高达15.1%，这个行业包括手机和电动汽车用的锂离子电池，美的，格力，海尔等家用电器厂家，还有给电子产品配套的电子元器件厂家，太阳能组件生产厂家如阿特斯，晶澳；国家电网用的输配电设备，通信网络用的光缆等等。       汽车制造业这个大型产业收入增长12%，利润增长11%，其中电动汽车更是增长一倍以上。自主品牌比亚迪，长城，吉利，长安等都实现了超过行业平均水平的高速增长。例如比亚迪和吉利上半年净利润增长均超过30%       专用设备制造业和制药业增速也不错。 综上对1-8月工业41个行业的分析，我们看到了什么？ 1：如果把41个工业行业总利润前10名排个名次，也就是优等生行业，得出以下： 汽车工业是我国工业利润第一大产业，利润4013亿，增长11% 电力、热力生产和供应业是我国工业利润第二大产业，利润3108亿，下降3.9% 化学原料和化学制品制造业是我国工业第三大利润来源，利润3006亿，增长14% 电气机械和器材制造业是我国工业第四大利润来源，利润2751亿，增长15.1% 计算机，通信和其他电子产品行业是我国工业第五大利润来源，利润2667亿，增长19.8% 非金属矿物制品业利润排第六，利润2317.2亿，增长9.1% 农副食品加工业排第七，利润1961亿，增长9.9% 通用设备制造业第八，利润1831.4亿，增长0.6% 医药制造业排第九，利润1791亿，增长13.9% 专用设备制造业利润排第十，利润1300亿，增长7.5% 技术密集型工业7个有6个总利润排在前十名，这说明技术密集型工业一定是赚钱的工业，且总体10%左右的利润增速快于8.4%平均水平，更远远快于世界其他国家水平。这说明产业升级很顺利。 7个技术密集型工业中唯一总利润没有进入前十名的是哪个？ 交通设备（船舶，铁路，航空航天）制造业收入1.00万亿，利润555.6亿，增长1.9% 这里面船舶已经基本被玩成了传统行业了，LNG，邮轮虽然利润高，但是每年全球订单没几条。铁路受制于国内投资不会再有大的增长，每年固定8000亿人民币左右，只能开拓国外市场。 利润增长的主要希望在于航空航天业，今年上半年我国航空航天器制造业产值增长25%左右，增速世界最快。 无人机产业高速增长，以大疆为首的民用无人机，和以翼龙，彩虹为主的军用无人机，彩虹军用无人机由于在伊拉克的出色表现，今年出口大增。 民航客机方面，ARJ21支线民航客机已经开始交付成都航空公司，且第一架飞机已经运营2个月，第二架飞机也以交付。C919大型客机年底将要首飞。 北斗卫星导航系统连续发射，已经有23颗卫星在轨，地面应用产业在全面铺开，这将是一个大型产业。军用飞机运20开始批量生产，歼20即将全面服役等等。 2：把我国41个工业门类分成四类，可以发现明显发现： 技术密集型的电子，航空，航天，电气机械，医药，汽车利润增长快于平均水平； 技术半密集型的自然资源加工产业利润增长也快于平均水平。 消费相关和劳动密集型产业保持平稳增长。 采矿业，烟草业等则处于利润下降通道。 新兴产业高速发展，自然资源开采业衰退而自然资源加工业利润却高速增长，这是典型的产业升级特征。 3：我们还可以从另外一个角度得到论证，41个工业行业下面还有很多子类，把所有被定义为高技术产业的子类拿出来， 根据国家统计局数字，2016年1-8月高技术行业增加值增长高达11%，不仅高于工业平均水平，也高于其他国家水平，这不是产业升级是什么？ 现在问题来了，如果中国这样的态势，2017年初都萧条了，那世界会怎么样？ 放心，其他国家一定比我们更惨。